Oorzaak van het faillissement is dat het bedrijf door teruglopende omzetten het hoofd niet meer boven het water kon houden. Het faillissement is door eigenaar Freek Lindenhovius zelf aangevraagd, zo schrijft De Gelderlander.
De vestigingen van Fred & Douwe in Doetinchem en Deventer blijven gewoon open. De failliet verklaarde vestiging in Enschede was slechts anderhalf jaar open.